L'essentiel
Financement du portefeuille de projet de ID Energy Group en Hongrie
Participe au développement d'un portefeuille de projet de 5,4 MW
ID Energy est un groupe international dédié aux énergies renouvelables fort de plus de 15 ans d'expérience. Ce n'est pas la première fois que nous travaillons avec ce porteur de projet qui possède un portefeuille impressionant avec : 5,1 GW de projets en cours de développement, diversifiés en termes de technologie (solaire, éolien, biogaz et stockage) et de géographie (Italie, Espagne et Europe de l'Est). Dont 400 MW atteignant le statut RTB d'ici 2023.
Le montant de 4 000 000 euros permettra de financer la construction et de refinancer les fonds propres (qui ont été nécéssaires à la construction) des 5 parcs photovoltaiques du groupe à l'est de la Hongrie. Ce portefeuille possède une capacité combinée de 5,4 MWp :
🔹Dunaföldvár I et Dunaföldvár II : deux parcs dont la production respective est de 1 205 MW/an et 1 196 MWp/an et une capacité de de 1,37 MWp.
🔹Szentegát, est un parc avec une capacité de production de 1 318 MW/an et une capacité totale de 1,37 MWp.
🔹Kastélyosdombó, avec une capacité de production de 1 261 MW/an et une capacité totale de 0,65 MWp.
🔹Szigetvár, avec une capacité de production de 1 187 MW/an et une capacité totale de 0,64 MWp.
Afin de réaliser un audit Enerfip a mandaté un cabinet d'avocat reconnu en Europe de l’Est et surtout en Hongrie : Oppenheim. Ce cabinet compte sur l'expertise de plus de 40 avocats, experts juridiques sur une grande variété de sujets.
L'investissement
Focus fiscalité
En tant qu’investisseur·e résidant en France, lorsque vous souscrivez à des titres émis par une société espagnole, vos revenus sont automatiquement imposés non seulement en France, mais également en Espagne.
Pour éviter cette double imposition, il vous suffit de justifier que vous êtes déjà imposé·e en France, en présentant un certificat de résidence fiscal à chaque versement d’intérêts. Ce certificat peut être obtenu auprès des impôts français, mais il ne reste valable qu’un an.
Investir dans le portefeuille hongrois de ID Energy
Conditions d'investissement
La transaction consiste en une émission d'obligations simples. Cette émission sera réalisée par Evacaedum S.A., société détenue à 100 % par ID Energy.
Evacaedum détient 100 % de Apatita Solar S.L., qui est le propriétaire direct du portefeuille de projets d'ID Energy en Hongrie.
Cette dette a un rang senior.
Les conditions de cette collecte offrent un taux d'intérêt de 8,5 % par an pendant 18 mois, avec des garanties spécifiques en fonction du risque du projet. En l'occurrence, il s'agit d'un nantissement de l'ensemble des actions de Apatita Solar S.L (qui détient les actions des sociétés hongroises détenant les droits sur les projets).
Durant la durée de l'émission obligataire et jusqu'au remboursement intégral du montant financé ; Apatita Solar, ainsi que des représentants des sociétés hongroises, se sont engagés à : ne pas céder ni donner en garantie ses actifs, ne pas augmenter contrat EPC ou O&M sans accord de la masse des obligataires, ou rembourser les prêts intragroupe sur la durée des obligations (sauf pour Tevere qui n’est pas l’objet du financement).
ID Energy propose d'investir dans son portefeuille de projets, d'une puissance de 5,4 MWp comprenant des parcs à différents stades de construction.
ID Energy souhaite donc procéder à cette émission pour un montant de 2,5 M€. Néanmoins, sur cette levée de fonds l'émetteur se réserve le droit de déplafonner le montant total de l'émission jusqu'a 4 M€.
Le portefeuille de projet
Financez le portefeuille de projets à l'état final de sur le territoire Hongrois
Dunaföldvár I et II
Détails :
➔ Production de Dunaföldvár I: 1 205 MWh / ans
➔ Production de Dunaföldvár II: 1 196 MWh / ans
➔ Puissance totale de Dunaföldvár I et II : 1,37 MWp
➔ Mise en service attendue Dunaföldvár I : projet déjà connecté au réseau
➔ Mise en service attendue Dunaföldvár II : 31/10/2023
➔ Superficie de I et II : 1,8 hectares
Szentegát
Détails :
➔ Production : 1 318 MWh / ans
➔ Puissance totale : 1,37 MWp
➔ Fin de construction attendue : 30/11/2023
➔ Superficie: 2 hectares
Kastélyosdombó
Détails :
➔ Production : 1 261 MWh / ans
➔ Puissance totale : 0,65 MWp
➔ Fin de construction attendue : 30/11/2023
➔ Superficie: 1,5 hectares
Szigetvár
Détails :
➔ Production : 1 187 MWh / ans
➔ Puissance totale : 0,64 MWp
➔ Fin de construction attendue : 2024
➔Superficie: 1,7 hectares
Risques
Risques de refinancement
➔ Risque de crédit lié à la capacité de l'entreprise à se refinancer et à faire face à ses échéances.
➔ Modalité de contrôle : Les flux de trésorerie disponibles pour rembourser la dette d'Enerfip pendant la durée de l'emprunt ne permettent pas de prévoir son remboursement, qui dépend donc de la capacité de l'entreprise à se refinancer.
Risques techniques et commerciaux
➔ Risque de dysfonctionnement, lié à l’utilisation de technologies mal maîtrisées, et de disponibilité des installations.
➔ Modalité de contrôle : Construction réalisée par ID Energy, acteur reconnu dans le secteur, avec matériel de qualité.
Risques géopolitiques
➔ Si le porteur de projet et la société émettrice sont espagnols, les projet sont localisés en Hongrie et détenus par des sociétés hongroises. Il sont donc exposés à la situation politique et économique de ce pays.
Ainsi, les résultats pourraient être affectés en cas de:
- situations d'instabilité politique ou de troubles public
- changements de politique réglementaire ou administrative, y compris la modification éventuelle les conditions d'obtention et de renouvellement des licences et concessions
- les expropriations ou des nationalisations publiques d'actifs
- mouvements de change brusques
- des taux d'inflation élevés
➔ Modalité de contrôle : La Hongrie est un pays membre de l’Union Européenne, ce qui permet de rassurer sur son stabilité économique et politique. En outre, les fluctuations sur la monnaie hongroise sont relativement faibles.
Risque prix
➔ La vente sur le marché étant prévue sur la durée de l’emprunt, une forte fluctuation du marché pourrait impacter la capacité de la société à se refinancer sur le long terme et rembourser les obligations émises.
➔ Modalité de contrôle : En cas de baisse brutale des prix, les projets bénéficient d’un prix de vente garanti par l’Etat (Metar), ce qui attenue ce risque.
Risque de change
➔Risque que la monnaie hongroise perde sa valeur face à l’euro, ce qui peut impacter la capacité de la société à rembourser les obligations qui sont en euros.
➔ Modalité de contrôle : Bien que les variations du forint ne soient pas nulles, elle sont restées comprises entre 0,0033 et 0,0026 euros sur les 10 dernières années ce qui représente une certaine stabilité de la monnaie.
Risque juridique
➔La société émettrice ne détient pas directement les droits des projets, qui sont détenus par ses filiales.
➔ Modalité de contrôle : Dans le contrat d’émission, les représentants de la filiale espagnole détenant les sociétés hongroises, ainsi que les représentants de ces dernières, s’engagent à ne pas céder les projets ni endetter les sociétés. En outre, ils s’engagent à respecter les conditions prévues dans les différents contrats signés pour les différents projets.
Investissement responsable
Objectif de décarbonisation !
Combiner investissement rentable et investissement responsable
Enerfip est la première plateforme d'investissement dédiée à la transition énergétique en Europe. Sa mission : décarboner l'épargne des citoyens. Notre ambition : accompagner les citoyens pour qu'ils puissent contribuer au financement d'un modèle énergétique plus durable.
A l'heure où nous travaillons à réduire notre empreinte carbone, nous devons prendre conscience que l'épargne représente notre plus grande source d'émissions de CO2, et que l'argent que nous investissons a un réel impact sur le monde de demain. Nous sommes convaincus que nous pouvons - et devons - rendre cet impact positif. Nous vous offrons donc la possibilité de combiner investissement rentable et responsable en finançant directement des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant de l'impact économique généré par l'exploitation de ressources naturelles communes.
Avec plus de 300 millions d'euros financés dans des projets de transition énergétique, Enerfip s'est imposé comme un leader français et européen de l'investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, Enerfip est animée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de son succès.
❝ Enerfip est une solution pour orienter l'épargne des citoyens vers des projets favorisant la transition écologique. Nous sommes profondément convaincus que chacun d'entre nous, à son niveau, peut reprendre le pouvoir sur l'avenir de ses investissements et choisir ce qu'il souhaite financer. En effet, nous sommes pleinement habilités à influencer les politiques énergétiques et à soutenir concrètement le dynamisme de la transition verte. ❞
Julien Hostache, President & Cofondateur
ID Energy : spécialiste de l'énergie photovoltaïque
Solide expérience industrelle combinée à un portefeuille de projet bien diversifié.
ID Energy est un groupe international d'entreprises du secteur des énergies renouvelables spécialisé dans l'énergie solaire photovoltaïque.
L'équipe de direction de l'entreprise possède une grande expérience dans le secteur. L'entreprise accompagne ses clients dans toutes les phases du processus, depuis l'identification des opportunités, le développement des projets jusqu'à leur construction et leur maintenance. Cela en évitant au mieux les risques en ayant recours à une main-d'œuvre engagée, agile et expérimentée.
Fondée en 2008, ID Energy a plus de 15 ans d'expérience en tant que développeur et prestataire de services EPC, principalement pour des projets solaires photovoltaïques. Le groupe s'est progressivement développé, élargissant ses activités et s'étendant à l'international.
ID Energy a 5,1 GW de projets en cours de développement, diversifiés en termes de technologie (solaire, éolien, biogaz et stockage) et de géographie (Italie, Espagne, Chili et Europe de l'Est), dont 400 MW qui atteindront le statut RTB d'ici 2023. ID Energy a une forte dynamique de croissance dans le secteur des énergies renouvelables. Il s'agit d'une entreprise intégrée verticalement, avec de solides antécédents industriels et des antécédents avec des clients de premier ordre. Elle dispose de fortes capacités de développement cristallisées par une stratégie intelligente de rotation des actifs.
Les valeurs de ID Energy
Flexibilité et agilité : Petite par la taille mais riche par l'expérience : face aux changements et aux défis qui surviennent en cours de route, ID Energy se mobilise rapidement pour trouver les meilleures solutions. Grâce à son intégration verticale, elle suit le projet de près.
Honnêteté : La transparence, la cohérence et la sincérité sont des valeurs essentielles dans la relations avec leurs clients.
Innovation : L'ambition de l'entreprise est d'exceller, ce qui la pousse constamment à aller de l'avant.
Le mot de l'analyste
Dans le cadre de ce financement de portefeuille, ID Energy émet des obligations simples pour financer la construction de 5 parcs photovoltaïques dans l'est de la Hongrie. Ce portefeuille a une capacité combinée de 5,4 MWp :
ID Energy est un groupe international dédié aux énergies renouvelables fort de plus de 15 ans d'expérience. Le groupe a 5,1 GW de projets en cours de développement, diversifiés en termes de technologie (solaire, éolien, biogaz et stockage) et de géographie (Italie, Espagne et Europe de l'Est), avec 400 MW atteignant le statut RTB d'ici 2023.
Comment Enerfip sélectionne et analyse les projets ?
L'accès aux données financières est régulé par l'Autorité des Marchés Financiers. Pour accéder aux données d'analyse veuillez vous identifier ou créer un compte
Simulateur
Simulation d'investissement
Evacaedum - Obligation 8,5%/an sur 1,5 an
Simulation - Taux : 8,5% / an sur 1,5 ans
Investissement initial :
1 000 €
Remboursements et intérêts :
1 127,5 €
En 2 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 27/12/2024 | 85 € | 0 € | 85 € |
| 27/06/2025 | 42,5 € | 1 000 € | 1 042,5 € |
| Total | 127,5 € | 1 000 € | 1 127,5 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Chiffres clés du porteur de projet
GW en développement
+5.1
Employés
+250
Présence internationale
9 pays
Expérience en tant que développeur
+15 ans
Renue EPC (en 2022)
41 €m
